La empresa estadounidense de servicios financieros P10 ha llegado a un acuerdo para la adquisición de la española Qualitas Funds, proveedora de soluciones de inversión alternativa para el mercado medio-bajo. Esta operación, por la que pagará 63 millones de dólares, supone su puerta de entrada en el continente europeo.

Fundada en 2014, la compañía madrileña comercializa fondos de fondos, coinversión directa y oportunidades de financiación NAV en el mercado europeo de renta media-baja. Trabaja para más de 1.300 inversores, desde altos patrimonios (UHNW) a family offices e institucionales. En la actualidad, tiene cerca de mil millones de dólares en activos bajo gestión que pagan comisiones (FPAUM).

Pago en efectivo y acciones
La transacción incluye el 100% de las participaciones de capital emitidas y en circulación de Qualitas Funds y el 100% de sus ganancias relacionadas con las comisiones. No incluye, en cambio, ningún interés devengado para los fondos heredados. P10 abonará 42,25 millones de dólares en efectivo y los restantes 20,75 millones de dólares en acciones.

La compradora podría abonar, adicionalmente, hasta 35 millones de dólares en concepto de pago diferido, en función de los ingresos asociados a los nuevos fondos que obtenga Qualitas Funds entre el cierre de la operación, prevista para el primer trimestre de 2025, y el 31 de diciembre de 2027. Esa contraprestación será una combinación de un máximo del 65% en efectivo, a elección del vendedor, y acciones de P10.

Los cofundadores y socios codirectores de Qualitas Funds, Eric Halverson y Sergio García, seguirán al frente de su gestión y conservarán el control de las operaciones diarias, incluidos los procesos de inversión y el comité de inversión.

Un sólido desempeño
El presidente y director ejecutivo de P10, Luke Sarsfield, destaca que esta compra aumenta significativamente su base de inversores, “posicionándonos como una firma líder mundial de mercados privados de múltiples estrategias centrada en los mercados medio y medio-bajo”. Tras diez años trabajando de la mano, afirma: “Eric, Sergio y su talentoso equipo han construido una firma increíble con un sólido desempeño y una base de inversores leales”.

Por su parte, Halverson y García se muestran ilusionados por “generar un crecimiento acelerado y ofrecer valor continuo a nuestros clientes”, y apuestan por “lanzar estrategias y vehículos adicionales que satisfagan las demandas de los inversores globales que buscan acceder a una gama completa de oportunidades en los mercados medios y medios bajos”.

^{Foto: Qualitas Funds}